Noutati / Publicatii

• Noutati legislative
• Ultimele stiri
• Aparitii in presa
• Centru de presa

Deveniti investitori cu doar 3.000 euro si veti primi scutiri de impozite

Orice persoana fizica ce investeste intre 3.000 euro si 200.000 euro intr-o mica afacere va primi temporar facilitati fiscale, potrivit legii 120/2015 privind investitorii individuali-business angels. Contexpert a analizat prevederile actului normativ, pornind de la cateva intrebari:

1. Cine poate deveni business angel si ce avantaje va avea?

2. Va schimba aceasta lege comportamentul investitional, deschide portite legale pentru evitarea impozitelor?

3. Este legea aplicabila in forma actuala?

Legea privind stimularea investitorilor individuali – business angels va intra in vigoare pe 17 iulie.

1. Cine poate deveni business angel si ce avantaje va avea?

Persoanele fizice devin investitori individuali-business angels si pot beneficia de facilitati fiscale daca dobandesc parti sociale in microintreprinderi (cifra de afaceri anuala neta sau active totale de pana la 2 milioane euro si max 9 salariati) si intreprinderi mici (cifra de afaceri anuala neta sau active totale de pana la 10 milioane euro si intre 10-49 salariati).

Ce conditii trebuie sa indeplineasca?

• este o persoana din afara societatii si dobandeste calitatea de asociat al acesteia prin aportul sau in numerar la capitalul social al societatii, rezultand emiterea de noi parti sociale in favoarea sa; investitorul individual-business angel va dobandi un numar de parti sociale la societate la valoarea nominala cu prima de emisiune aferenta aportului sau, platita la data majorarii capitalului social;
• investeste intre 3.000 de euro si 200.000 de euro, echivalent lei la cursul BNR din ziua efectuarii operatiunii in societatea al carei asociat devine, prin dobandirea de parti sociale; dobandirea partilor sociale are loc prin majorare de capital social;
• suma investita va fi platita prin intermediul sistemului bancar din Romania si va fi inregistrata in contabilitatea societatii, conform legii;
• limitele de sume se aplica cumulat, indiferent de numarul investitorilor;
• investitia este efectuata strict in vederea indeplinirii obiectului principal de activitate al societatii si planului de afaceri pentru care investitorul individual-business angel va investi;
• nu are fapte inscrise in cazierul fiscal eliberat de autoritatile competente la data efectuarii investitiei;
• nu poate detine, ca urmare a investitiei, in nume propriu sau prin persoane interpuse, mai mult de 49% din capitalul social al societatii in cauza;
• nu este incapabila ori nu a fost condamnata pentru infractiuni contra patrimoniului prin nesocotirea increderii, infractiuni de coruptie, delapidare, infractiuni de fals in inscrisuri, evaziune fiscala, infractiuni prevazute de Legea nr. 656/2002 pentru prevenirea si sanctionarea spalarii banilor sau pentru infractiunile prevazute de Legea nr. 31/1990 privind societatile comerciale.

Ce avantaje va primi?

• scutire de impozit pe dividende pe o perioada de 3 ani din momentul dobandirii partilor sociale, pentru dividendele aferente partilor sociale dobandite in conditiile acestei legi;
• scutire de impozit pe castigurile realizate din vanzarea partilor sociale daca transferul partilor sociale are loc dupa trecerea unui termen de cel putin 3 ani de la dobandire.

Dar, facilitatile fiscale pot fi acordate pentru maximum 49% din capitalul social al societatii, proportional cu procentul partilor sociale detinute. Totodata, valoarea totala, cumulata a sumelor pentru care se aplica scutirile de impozit nu poate depasi valoarea investitiei efectuate de catre toti investitorii individuali-business angels.

De exemplu, daca valoarea investitiei este de 3.000 euro, se poate beneficia de scutirea de impozit pentru dividendele primite in urmatorii 3 ani pana la nivelul sumei de 3.000 euro. Dividendele incasate peste aceasta valoarea se vor impozita potrivit Codului fiscal (cota actuala fiind 16%).

Cum se acorda scutirile de impozit?

• investitorul individual-business angel nu instraineaza partile sociale inainte de expirarea termenului de 3 ani de la data dobandirii acestora; in caz contrar, acesta datoreaza impozitul pe veniturile sub forma de dividende aferent perioadei pentru care a fost acordata facilitatea fiscala la care se adauga accesorii potrivit legii, precum si impozitul pe veniturile din investitii aferent instrainarii partilor sociale;
• actul constitutiv al societatii, depus pentru sustinerea cererii de inregistrare a majorarii capitalului social prin emiterea de noi parti sociale in registrul comertului, contine urmatoarele clauze: participarea la profit si pierderi a asociatilor va deveni proportionala cu procentul partilor sociale detinute de fiecare asociat; deciziile privind planul de afaceri si renuntarea la impartirea profitului, aferente investitiei efectuate, se vor lua cu acordul tuturor asociatilor;
• societatea si asociatii nu utilizeaza prima de emisiune la majorarea capitalului social si nu o repartizeaza catre asociati, pe o durata de 3 ani de la data inregistrarii investitorului individual-business angel la registrul comertului;
• societatea nu are datorii catre bugetul general consolidat la data cesionarii partilor sociale de catre investitorul individual- business angel.

Ce conditii trebuie sa indeplineasca microintreprinderile si intreprinderile mici in care se fac investitii?

• sunt constituite ca societati cu raspundere limitata;
• sunt intreprinderi autonome (adica nu sunt detinute de alte societati ori nu detin la randul lor alte societati in proportie mai mare de 25%);
• nu se afla in incapacitate de plata sau in stare de insolventa ori in faliment si nu a fost deschisa procedura concordatului preventiv sau a lichidarii societatii.
• nu intra sub incidenta legii investitiile realizate in societati care desfasoara activitati in urmatoarele domenii: bancar; asigurari si reasigurari, al pietei de capital, intermedieri financiare, orice alte activitati in domeniul financiar; tranzactii imobiliare, inchiriere active imobiliare, intermedieri in domeniul imobiliar, dezvoltare imobiliara; jocuri de noroc si pariuri; productie sau comercializare de otel; productie sau comercializare de carbune; constructii de nave maritime si fluviale; productie sau comercializare de armament, munitii, explozibili, tutun, alcool, substante aflate sub control national, plante, substante si preparate stupefiante si psihotrope; consultanta in orice domeniu.

Desi legea nu face nicio precizare, termenul “desfasoara” ar trebui inteles ca fiind obtinerea de venituri din acele activitati. Astfel, daca o societate are in codul CAEN activitatile mentionate mai sus, insa nu obtine venituri din acestea, dreptul investitorului la facilitatile fiscale nu ar trebui sa fie afectat.

2. Va schimba aceasta lege comportamentul investitional, deschide portite legale pentru evitarea impozitelor?

Legea are ca scop sustinerea investitiilor in afacerile mici, in special a start-up-rilor, care au acces limitat la finantare institutionala (credite bancare, fonduri nerambursabile, ajutoare de stat etc).

In aceste conditii, facilitatile fiscale ar trebui sa reprezinte o motivatie suplimentara, alaturi de oportunitatea in sine a unei afaceri si increderea investitorului ca va obtine un castig din vanzarea ulterioara a partilor sociale. Insa, perioada in care se aplica scutirile de impozite este relativ redusa – de 3 ani – pentru ca o afacere aflata la inceput de drum sau de dimensiuni mici sa creasca suficient pentru a returna beneficiile scontate.

Din acest motiv, avantajele pentru societate – care se poate finanta cu imprumuturi fara dobanda – este evident, insa cel pentru investitor/creditor este mai putin atractiv, mai ales ca orice investitor ia in calcul mai multe oportunitati atunci cand ia o decizie de acest fel: depozitele bancare, investitiile pe piata de capital, in imobiliare etc.

Prin urmare, un astfel de investitor trebuie sa fie destul de sigur ca business-ul pe care il finanteaza are capacitatea de a se dezvolta rapid. Numai ca pentru a creste, orice afacere are nevoie de reinvestirea profitului de unde rezulta ca, in primii trei ani, este de preferat ca dividendele sa nu fie extrase din societate. Astfel, este putin probabil ca scutirea impozitului pe dividende sa fie atractiva.

In acest context, se ridica problema daca prevederile legii nu ar putea fi folosite mai degraba de cei care doresc sa beneficieze de scutirea de impozit pe dividende, apeland la start-up-uri ca vehicule de optimizare fiscala, si mai putin de catre cei care sunt in cautare de oportunitati de afaceri.

3. Este legea aplicabila in forma actuala?

Legea are nevoie de norme de aplicare pentru a fi aplicabila. Sunt necesare precizari, cum ar fi modalitatea de inregistrare fiscala a investitorilor-business angels pentru a beneficia de scutirile de impozite sau documentele necesare pentru a face dovada statutului de business angel la administratiile financiare.

–––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––

Vrei sa stii ce modificari intra in vigoare din 2016 in materie de fiscalitate? Te invitam la Seminarul Interactiv – Noutati in Codul Fiscal si Codul de Procedura Fiscala. Detalii: http://www.contexpert.ro/invitatie-seminar

Alte stiri din categoria Noutati legislative:

Registrul Comertului va oferi gratuit o serie de informatii despre firme. Noi conditii privind inregistrarea si dizolvarea

Impozitul forfetar se intoarce

A fost publicata legea “Business Angels”

Alte articole din categoria Ultimele stiri:

Informare: Abrogarea articolului care excepteaza profesiile libere si drepturile de autor de la reincadrarea ca activitati dependente nu a mai fost inclusa in HG publicata azi in MO

Codul de TVA, greu de primit

Dintre serviciile Contexpert:

Inregistrare in scop TVA

Expertiza contabila

Salarizare

Inventariere